שוק הזיכרונות ממשיך לעלות לכותרות בגלל המחסור החמור והמחירים הגבוהים שלא מפסיקים לטפס. לפי נתונים שפרסמה חברת המחקר TrendForce, מחירי חוזי ה- DRAM צפויים לזנק ב- 58% עד 63% ברבעון השני של 2026, בעוד שהמחירים של ה- NAND Flash יטפסו בחדות אף יותר – עלייה של 70%-75%.
העליות במחירים מגיעות לאחר שברבעון הראשון של 2026 מחירי חוזי ה- DRAM זינקו בשיעור שיא של 90%-95% לעומת רבעון 4 של 2025, מה שמעיד על האטה מסוימת בקצב ההתייקרות של ה- DRAM ברבעון 2, בעוד שמחירי ה- NAND Flash עלו בצורה חדה לעומת עלייה של כ- 60% ברבעון הראשון.
ענקיות הענן קונות כמויות גדולות מראש
מאחורי עליות המחירים החדות עומד מחסור שנובע משינוי בסדרי העדיפויות של יצרניות הזיכרונות: רוב כושר הייצור של רכיבי ה- DRAM מופנה כעת לטובת ענקיות הענן וה- AI, בעוד שיצרניות ה- NAND מתמקדות בעיקר בכונני SSD למגזר העסקי והארגוני.
במקביל, ספקיות שירותי ענן סוגרות מראש על כמויות גדולות באמצעות חוזים ארוכי טווח, מה שמותיר פחות מלאי זמין לשוק הצרכני. מאחר שהיצרניות מתכננות להרחיב את קווי הייצור שלהן רק לקראת סוף 2027, סביר להניח שמחירי הזיכרונות ימשיכו לעלות גם בתקופה הקרובה.
ספקיות שירותי הענן הגדולות בצפון אמריקה הן אלה שדוחפות את הביקוש לזיכרונות לשיאים חדשים. החברות הללו ממהרות להקים תשתיות ל- AI ורוכשות כמויות ענק של מודולי RDIMM בנפחים גבוהים. במקביל, יצרניות הזיכרונות מזהות רווחיות גבוהה יותר ברכיבי חומרה המיועדים לשרתים וסוגרות חוזי אספקה למספר רבעונים קדימה עם הלקוחות הגדולים ביותר, כדי להבטיח הכנסות יציבות ולתמוך בהשקעות עתידיות בהרחבת הייצור.
ב- TrendForce מעריכים כי המחסור בשוק יישאר לאורך 2026, כאשר קווי ייצור חדשים לא צפויים להיכנס לפעילות בהיקף רחב לפני סוף 2027 או אפילו 2028. בינתיים, ספקיות שירותי הענן מוכנות לשלם מחירים גבוהים יותר ולהתחייב להסכמי רכישה ארוכי טווח, רק כדי להבטיח לעצמן גישה למלאי המוגבל.
