מניית סנדיסק (SanDisk) פתחה ביום שישי האחרון את המסחר בשיא כל הזמנים של 650 דולר למניה, אך בהמשך היום נסוגה ל- 576.25 דולר. למרות הירידה, המחיר הנוכחי משקף קפיצה יוצאת דופן של יותר מ- 1,500% בתוך שנה אחת בלבד, לעומת 36 דולר בשנה שעברה.
מאחורי העלייה החדה עומדים רווחי שיא של החברה, שקפצו פי 7.7 משנה לשנה והגיעו ל- 803 מיליון דולר, הודות לשיתוף הפעולה האסטרטגי עם Kioxia היפנית וההיערכות להשקת דור חדש של זכרונות 3D NAND בשנת 2026.
שלושת מנועי הצמיחה של החברה
הצמיחה המרשימה המשתקפת בדוחות מונעת בראש ובראשונה מההתרחבות המתמשכת של תשתיות ה- AI, כאשר ההכנסות ממרכזי נתונים של AI, מספקי ענן ומלקוחות אחרים רשמו זינוק של 76%. לצד המומנטום בתחום ה- AI, גם המגזר התעשייתי ומגזר הרכב הציגו עלייה משמעותית של 63% בהכנסות, בעוד שהשוק הצרכני צמח ב- 52%.
מנכ"ל סנדיסק (SanDisk), דיוויד גוקלר (David Goeckeler), התייחס לתוצאות ומסר כי הביצועים ברבעון הנוכחי מדגישים את הגמישות של החברה בניצול תמהיל מוצרים משופר. לדבריו, ההישגים הללו מגיעים "בתקופה שבה התפקיד הקריטי של מוצרינו בהנעת ה- AI והטכנולוגיה העולמית זוכה להכרה רחבה".
מחירי ה- NAND בדרך לשיאים חדשים
התפתחות זו מגיעה על רקע העלייה החדה במחירי שבבי הזכרון בעולם, מגמה שתפסה לאחרונה את הכותרות, כשכעת ההערכות הן כי שבבי ה- NAND יצעדו בנתיב דומה. התחזיות הללו נשענות על הזרמת ההון המסיבית של חברות הטכנולוגיה לתשתיות AI, מהלך ששואב כמויות גדולות של זכרונות RAM ואחסון מכל היצרניות.
סנדיסק צפויה להכפיל כבר ברבעון הראשון של השנה את המחירים של כונני ה- SSD הארגוניים המבוססים על זכרון 3D NAND. בשלב זה, לא ברור אם המהלך ישפיע גם על זכרונות ה- 3D NAND המיועדים לשוק הצרכני, אך בפועל מדובר ברכיבים שמיוצרים לרוב באותם מפעלי ייצור. במקביל, המשך ההשקעה של חברות ה- AI במודלים מתקדמים יותר והעומס ההולך וגדל של תהליכי האימון וההרצה, צפויים להמשיך להגדיל את הביקוש לשבבי NAND ואת ההכנסות של SanDisk גם בהמשך.
המצב בשוק הזכרונות, שהביא את מניית סנדיסק לשיאים חדשים ורווחים חריגים משפיע גם על תעשיית המחשבים, אבל לא באופן חיובי. מיקרוסופט למשל, כבר הזהירה מפני ירידה בהכנסות ממכירות מחשבי ה‑ Surface ומרישיונות ווינדוס כתוצאה ממחסור חמור ב‑ RAM. עם זאת, יש גם סימנים ראשונים לכך שהמחירים בשוק ה‑ RAM מתחילים להתייצב ,למרות שהם עדיין גבוהים משמעותית מבעבר.
