חברת החלל SpaceX, שבבעלות היזם אילון מאסק, אישרה באופן רשמי את אחת ההנפקות הדרמטיות ביותר שנראו בשוק ההון העולמי. החברה הודיעה כי תגייס 75 מיליארד דולר באמצעות מכירת מניות לציבור, לקראת תחילת המסחר היום במניותיה בבורסת נאסד"ק תחת הסימול SPCX.
על פי פרטי ההנפקה, החברה תציע 555.6 מיליון מניות במחיר של 135 דולר למניה. היקף הגיוס מציב את ההנפקה במקום הראשון בהיסטוריה מבחינת סכום הכסף שגויס, הרבה מעל השיא הקודם שנקבע על ידי חברת הנפט הסעודית Saudi Aramco, שגייסה 24.9 מיליארד דולר בהנפקתה בשנת 2019.
אחד המאפיינים החריגים של המהלך הוא האופן שבו נקבע מחיר ההנפקה. בניגוד למקובל בשוק, SpaceX בחנה את מחיר היעד מול המשקיעים עוד לפני תחילת סבב הפגישות הרשמי. לפי דיווחים, המהלך נועד לבחון את רמת הביקוש ולצמצם אי-ודאות סביב התמחור.
הביקוש למניות נראה גבוה במיוחד. לפי Bloomberg, ההנפקה משכה ביקושים בהיקף הגדול פי ארבעה ממספר המניות המוצעות. במקרה של ביקוש יתר, לחתמים קיימת אפשרות להציע 83.3 מיליון מניות נוספות, מהלך שעשוי להגדיל את היקף הגיוס בכ- 11 מיליארד דולר נוספים.
גם בשווקים האלטרנטיביים נרשמת אופטימיות. פלטפורמת המסחר והחיזוי Hyperliquid מתמחרת את המניה סביב 167 דולר, נתון המשקף ציפייה לעלייה של כ- 20% כבר ביום המסחר הראשון.
המרוויח המרכזי מההנפקה הוא כמובן אילון מאסק. לפי נתונים שפורסמו, הוא מחזיק בכ- 850 מיליון מניות מסוג Class A (המניות הרגילות הנסחרות לציבור) ובכ- 5.6 מיליארד מניות מסוג Class B (המעניקות זכויות הצבעה מורחבות ומאפשרות לבעלי השליטה להשפיע משמעותית על ניהול החברה). שווי אחזקותיו צפוי לזנק משמעותית בעקבות ההנפקה, ויש הערכות כי המהלך עשוי לקרב אותו למעמד חסר תקדים של טריליונר.
לצד מאסק, גם בעלי מניות ותיקים נוספים, בהם אנטוניו גרסיאס (Antonio Gracias), לוק נוסק (Luke Nosek) וגווין שוטוול (Gwynne Shotwell), וכן מאות קרנות הון סיכון ומשקיעים פרטיים שהשתתפו בסבבי השקעה מוקדמים, צפויים ליהנות מעליית הערך שנוצרה עם כניסת החברה לשוק הציבורי.
