אנבידיה (NVIDIA) עומדת לייקר אחד המוצרים המבוקשים ביותר בעולם ה- AI, והפעם מדובר במהלך שעלול להשפיע ישירות על התקציבים של חברות שמפעילות תשתיות AI בהיקפים גדולים. לפי דיווח שהתפרסם ב- Bloomberg, ענקית השבבים הודיעה לחלק מהלקוחות הגדולים שלה כי מחירי השרתים הכוללים את שבבי ה- AI שלה צפויים לעלות ביותר מ- 15%.
ההתייקרות צפויה להשפיע על מערכות המבוססות על Grace Blackwell ועל הדור הבא של Vera Rubin, שצפויות להישלח בתחילת 2027, כאשר גובה העלייה במחיר יהיה תלוי בין היתר בדור השבב ובתצורת הזיכרון. במקביל, גם יצרניות שרתים שמספקות מערכות למפעילות מרכזי נתונים גדולות כמו מיקרוסופט, גוגל ואורקל כבר החלו לעדכן את לקוחותיהן לגבי עליות המחירים.
התופעה שגורמת לכולם להכניס את היד עמוק לכיס
העלייה במחירי הזיכרונות היא חלק מתופעה רחבה יותר שמכונה בתעשייה "RAMageddon", שצצה בעקבות הזינוק החריג במחירי ה- DRAM, שהפך לאחד מרכיבי החומרה המרכזיים שמייקרים כיום את תשתיות המחשוב. במהלך 2026 מחירי החוזים לזיכרונות DRAM עלו בקצב חסר תקדים, כאשר האנליסטים צפו עלייה נוספת של 58% עד 63% ברבעון השני, לאחר זינוק של 90% עד 95% ברבעון הראשון.
הסיבה המרכזית לכך היא שיצרניות הזיכרונות מקצות יותר ויותר מיכולת הייצור שלהן לטובת זיכרונות HBM וזיכרונות המיועדים לשרתי AI, שחברות רבות זקוקות להם כדי להפעיל מערכות AI.
היצרנית SK hynix כבר הודיעה באוקטובר 2025 כי מכרה מראש את כל יכולת ייצור הזיכרונות שלה לשנת 2026, והמנכ"ל שלה גם ציין כי המחסור בזכרונות יימשך לפחות עד 2030.
המשמעות של ההתייקרות היא שחברות ענק שמפעילות תשתיות AI, כמו גם יצרניות מחשבים ושרתים, יצטרכו לספוג את העלייה במחירים. וכשמדובר במערכות שרתים שמחירן יכול להגיע למיליוני דולרים לכל ארון, עלייה של 15% היא משמעותית ויכולה להוסיף מאות אלפי דולרים למחיר של כל מערכת. בפריסות הכוללות אלפי ארונות, מדובר כבר בתוספת של מאות מיליוני דולרים.
